HSBC CONTINENTAL EUROPE : RESULTATS SEMESTRIELS 2021

PARIS–()–Regulatory News:

Le Conseil d’administration de HSBC Continental Europe, réuni le 30 juillet 2021, a arrêté les comptes du premier semestre 2021 du groupe HSBC Continental Europe.

La performance de HSBC Continental Europe au premier semestre 2021 s’inscrit dans un environnement économique en amélioration, même si des incertitudes liées à la pandémie de la Covid-19 subsistent. Alors que les taux d’intérêt, à des niveaux historiquement bas et même négatifs, continuent de peser sur la marge nette d’intérêt, les revenus tirés de l’activité commerciale se sont améliorés grâce à une bonne performance générale des lignes métiers.

Cette performance a encore renforcé la capacité de HSBC Continental Europe à déployer sa stratégie d’être la première banque internationale de financement et de marchés pour les entreprises en Europe, tout en proposant une offre ciblée de banque privée et de gestion de patrimoine.

Le résultat avant impôt consolidé publié est de 187 millions EUR, contre une perte de 650 millions EUR au premier semestre 2020 qui comprenait des dépréciations et passage en perte d’immobilisations incorporelles pour 284 millions EUR. La hausse s’explique principalement par une variation favorable de la PVIF (Present Value of In Force long-term insurance business1), la baisse des dépréciations pour pertes de crédit attendues et des revenus en hausse sur la Banque de financement, d’investissement et de marchés.

Le produit net bancaire avant variations relatives aux dépréciations pour pertes de crédit attendues publié s’établit à 1 296 millions EUR, à comparer à 930 millions EUR au premier semestre 2020. La hausse s’explique par une variation favorable de la PVIF (171 millions EUR au premier semestre 2021, contre une variation défavorable de 124 millions EUR au premier semestre 2020) ainsi que par des conditions de marché positives et une bonne activité-clientèle pour la Banque de financement, d’investissement et de marchés, alors que des progrès ont été réalisés dans le repositionnement de cette activité. La Banque d’entreprise et la Banque privée et de gestion de patrimoine réalisent une performance résiliente avec une stabilité des revenus tirés de l’activité commerciale.

Les variations relatives aux dépréciations pour pertes de crédit attendues publiées constituent une reprise nette de 1 million EUR, contre une charge de 229 millions EUR au premier semestre 2020. La baisse des dépréciations pour pertes de crédit attendues reflète l’amélioration de l’environnement économique actuel et futur.

Les charges d’exploitation publiées s’élèvent à 1 111 millions EUR, à comparer à 1 351 millions EUR au premier semestre 2020 qui incluait des dépréciations et passage en perte d’immobilisations incorporelles à hauteur de 284 millions EUR. Des amortissements en baisse, les premiers effets de la restructuration de la Banque de financement, d’investissement et de marchés ainsi que des coûts récurrents moindres sont partiellement compensés par une hausse de 38 millions EUR des contributions au Fonds de Résolution Unique par rapport à l’année dernière.

Le résultat net part du groupe publié est de 153 millions EUR sur le semestre, contre une perte de 499 millions EUR au premier semestre 2020.

Le bilan consolidé de HSBC Continental Europe présente un montant total d’actifs de 231 milliards EUR au 30 juin 2021, par rapport à 237 milliards EUR au 31 décembre 2020.

Au 30 juin 2021, HSBC Continental Europe affiche un ratio LCR2 à 144% et un ratio NSFR3 à 137%. La banque présente un ratio de fonds propres durs Common Equity Tier 1 (CET1) plein de 11,9% et un ratio de fonds propres totaux plein de 16,4%. Le ratio de levier plein est de 4,3%.

Cession potentielle des activités de banque de détail en France

Le 18 juin 2021, HSBC Continental Europe a annoncé la signature d’un Protocole d’Accord avec Promontoria MMB SAS (« My Money Group »), sa filiale Banque des Caraïbes SA et My Money Bank relatif au projet de cession des activités de banque de détail en France de HSBC Continental Europe. La cession génèrerait une perte avant impôt (coûts de transaction compris) estimée à 1,9 milliard EUR pour HSBC Continental Europe. Une partie significative de cette perte avant impôt devrait être comptabilisée dès que les activités de banque de détail en France seraient considérées d’un point de vue comptable comme étant détenues en vue d’être transférées, ce qui est aujourd’hui attendu en 2022.

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Annexe

Les comptes semestriels ont fait l’objet d’un examen limité de la part des Commissaires aux comptes.

Compte de résultat consolidé simplifié

Semestre se terminant au

en millions EUR

30 juin 2021

30 juin 2020

31 déc. 2020

Marge nette d’intérêt

480

534

519

Commissions nettes

457

437

421

Résultat net des instruments

financiers détenus à des fins de

transaction ou gérés à la juste valeur

90

62

10

Autres produits d’exploitation

269

(103)

241

Produit net bancaire avant variations

relatives aux dépréciations

pour pertes de crédit attendues

1 296

930

1 191

Variations relatives aux dépréciations

pour pertes de crédit attendues

1

(229)

(60)

Total des charges d’exploitation

(1 111)

(1 351)

(1 426)

Quote-part dans le résultat d’entreprises

mises en équivalence

1

Résultat avant impôt

187

(650)

(295)

Impôt sur les bénéfices

(34)

150

(230)

Résultat net

153

(500)

(525)

Résultat net part du Groupe

153

(499)

(523)

Part des intérêts minoritaires

(1)

(2)

PVIF (Present Value of In Force long-term insurance business)

HSBC Continental Europe, au travers de sa filiale HSBC Assurances Vie (France), comptabilise l’activité d’assurance-vie selon la méthode de l’embedded value, laquelle fournit notamment un cadre complet d’appréciation du risque et de valorisation. La PVIF correspond à la valeur actualisée des marges futures liées aux contrats d’assurance existants.

Le calcul de la PVIF se fonde sur des hypothèses qui tiennent compte des risques et incertitudes de l’activité. Pour procéder à cette projection de flux de trésorerie, une série d’hypothèses concernant les évolutions futures des contrats d’assurance est formulée par HSBC Assurances Vie (France), qui prend en compte les conditions locales de marché (économiques et non économiques) et l’appréciation de la Direction sur les tendances locales futures.

Au premier semestre 2021, la variation de PVIF est de 171 millions EUR.

Indicateurs alternatifs de performance

Afin d’améliorer la lisibilité de la revue de sa performance, HSBC a choisi, en complément des données comptables publiées, de présenter ses principaux agrégats et soldes intermédiaires de gestion selon une vision dite “ajustée”. Cette vision consiste à retraiter les données publiées de l’incidence des variations de périmètre et de change entre deux périodes de revue ainsi que de certains éléments significatifs dont la liste et les montants concernant HSBC Continental Europe se trouvent ci-après :

Semestre se terminant au

en millions EUR

30 juin 2021

30 juin 2020

31 déc. 2020

Produit net bancaire publié

1 296

930

1 191

Eléments significatifs du PNB

26

(9)

(59)

Produit net bancaire ajusté

1 322

921

1 132

 

Charges d’exploitation publiées

(1 111)

(1 351)

(1 426)

Eléments significatifs des

charges d’exploitation

30

297

385

– Dépréciation des écarts d’acquisition et

des immobilisations incorporelles et corporelles

(1)

284

88

– Charges de restructuration et autres charges

31

13

297

Charges d’exploitation ajustées

(1 081)

(1 054)

(1 041)

Résultat ajusté par ligne métier

 

 

Banque privée

et de gestion

de patrimoine

Banque

d’entreprises

Banque de

financement,

d’investis-

sement et de

marchés

Corporate

Centre

Total

 

 

 

 

 

 

en millions EUR

Semestre se terminant au 30 juin 2021

Produit net bancaire avant variations

relatives aux dépréciations

pour pertes de crédit attendues

544

363

411

4

1 322

Variations relatives aux dépréciations

pour pertes de crédit attendues

10

(33)

24

1

Total des charges d’exploitation

(397)

(254)

(398)

(32)

(1 081)

Quote-part dans le résultat d’entreprises

mises en équivalence

1

1

Résultat avant impôt ajusté

157

76

37

(27)

243

 

Semestre se terminant au 30 juin 2020

Produit net bancaire avant variations relatives

aux dépréciations pour pertes de crédit attendues

217

356

329

19

921

Variations relatives aux dépréciations

pour pertes de crédit attendues

(21)

(101)

(107)

(229)

Total des charges d’exploitation

(421)

(229)

(380)

(24)

(1 054)

Quote-part dans le résultat d’entreprises

mises en équivalence

Résultat avant impôt ajusté

(225)

26

(158)

(5)

(362)

 

Semestre se terminant au 31 décembre 2020

Produit net bancaire avant variations relatives

aux dépréciations pour pertes de crédit attendues

405

344

366

17

1 132

Variations relatives aux dépréciations

pour pertes de crédit attendues

(1)

(89)

30

(60)

Total des charges d’exploitation

(459)

(218)

(311)

(53)

(1 041)

Quote-part dans le résultat d’entreprises mises en équivalence

Résultat avant impôt ajusté

(55)

37

85

(36)

31

 

HSBC Continental Europe

HSBC Continental Europe, dont le siège est situé à Paris, est une filiale du groupe HSBC. HSBC Continental Europe inclut, outre ses activités bancaires en France, les activités de 10 succursales européennes (Belgique, Espagne, Grèce, Irlande, Italie, Luxembourg, Pays-Bas, Pologne, République Tchèque et Suède). HSBC Continental Europe a pour mission de servir les clients d’Europe continentale pour leurs besoins dans le monde entier et les clients des autres pays du Groupe pour leurs besoins en Europe continentale.

Le Groupe HSBC

HSBC Holdings plc, maison-mère du Groupe HSBC, a son siège situé à Londres. Le Groupe sert des clients dans le monde entier au travers d’implantations réparties dans 64 pays et territoires en Europe, Asie, Amérique du Nord et Latine, Moyen-Orient et Afrique du Nord. Avec 2 976 milliards USD d’actifs au 30 juin 2021, HSBC est l’un des premiers groupes de services bancaires et financiers au monde.


1 cf. annexe

2 Calculé selon les termes de l’Acte délégué de l’UE

3 Calculé selon le texte CRR II (règlement UE 2019/876)

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